¿Empresa individual o BV? El punto de equilibrio baja, pero menos rápido de lo que crees

Quien busca cuándo compensa una BV encuentra cifras de beneficio de 66.000 a 200.000 euros. No es descuido de las fuentes: el punto de equilibrio no existe como una sola cifra. Depende de tres supuestos que la mayoría de los ejemplos no mencionan. Este artículo pone esos supuestos al descubierto, muestra cómo se desplazó el punto de equilibrio de 2021 a 2026 y qué hacen con él los planes del gobierno hasta 2030. Al final está la calculadora con la que lo calculas para tu propio beneficio.

Por qué no existe un punto de equilibrio fijo

Una empresa individual (eenmanszaak) paga impuesto sobre la renta por su beneficio, tras la deducción por autónomo y la exención de beneficios pyme. Una BV paga primero un salario a su administrador-accionista (el salario habitual, al menos 58.000 euros en 2026), la retención sobre ese salario, después el impuesto de sociedades sobre lo que queda (19% hasta 200.000 euros) y por último el box 2 sobre el dividendo (24,5% hasta 68.843 euros, 31% por encima). Tres decisiones determinan el resultado: cuánto es el salario del administrador, si el beneficio después de impuestos se reparte enseguida como dividendo o se queda en la BV, y si se cuentan los costes extra de una BV. Quien cuenta el beneficio retenido sin la deuda latente del box 2 llega a 70.000-90.000 euros; quien lo reparte todo y cuenta los costes, a unos 100.000 euros. Ambos son «correctos» con sus supuestos. Por eso la calculadora muestra los supuestos en lugar de esconderlos.

Qué incluye la comparación

Los supuestos estándar de este artículo y de la calculadora: todo el beneficio se reparte como dividendo en el mismo año, el salario del administrador está en el mínimo legal de ese año, la BV cuesta 3.000 euros extra al año (cuentas anuales, declaración de sociedades, nóminas), se cumple el criterio de horas y no hay deducción de inicio. En el lado de la empresa individual, la calculadora usa el mismo motor que la calculadora del impuesto sobre la renta: tramos, deducción general, deducción por trabajo, ajuste de tipo sobre las deducciones y contribución sanitaria. En el lado de la BV, el administrador paga la retención y la contribución sanitaria baja sobre el salario, la BV paga el impuesto de sociedades y el accionista paga el box 2 sobre el dividendo. Pareja fiscal, edad de jubilación, coche de empresa y pensión quedan fuera.

De 124.800 a 99.100 euros en cinco años

En 2021 el punto de equilibrio con los supuestos estándar estaba en 124.800 euros. La deducción por autónomo era de 6.670 euros, la exención pyme del 14% y el box 2 tenía un solo tipo del 26,9%. En 2022 bajó a 112.000 euros, sobre todo porque las deducciones solo desgravaban al 40% en lugar del 43%. Luego 2023: el punto de equilibrio sube a 118.400 euros. No es un error. El impuesto de sociedades pasó del 15% al 19% y el salario habitual de 48.000 a 51.000 euros, mientras la deducción por autónomo aún era de 5.030 euros. Ese año la BV se encareció; la empresa individual no se abarató. Desde 2024 va rápido: la deducción por autónomo cae a 3.750, 2.470 y 1.200 euros, la exención pyme al 13,31% y al 12,7%, y el box 2 recibe un tramo bajo del 24,5%. El punto de equilibrio queda en 106.000 euros en 2024, 100.000 euros en 2025 y 99.100 euros en 2026. En todo el periodo es una bajada de más de 25.000 euros.

Qué significa para alguien con 120.000 euros de beneficio: en 2021 la empresa individual aún era 268 euros más ventajosa con ese beneficio; en 2026 la BV deja 2.596 euros más al año. Cerca del punto de equilibrio se trata, por tanto, de cientos de euros, no de miles. Con 100.000 euros de beneficio, la diferencia en 2026 es exactamente de 117 euros a favor de la BV; con 150.000 euros, casi 5.000 euros. Constituir una BV por unos cientos de euros al año no es sensato; la ventaja solo se vuelve estructural con beneficios de 130.000 euros o más, e incluso entonces la responsabilidad, la pensión y los socios suelen pesar más que el impuesto.

Las tres palancas que deciden la respuesta

El salario del administrador es la mayor. Quien por la regla del salario habitual debe asignarse 75.000 euros, porque alguien en un puesto comparable por cuenta ajena gana eso, ve cómo el punto de equilibrio de 2026 pasa de 99.100 a 121.700 euros. Los costes extra de la BV son la segunda: sin esos 3.000 euros, el punto de equilibrio puramente fiscal está en 87.500 euros, que es la cifra que muestran muchas calculadoras. La política de dividendos es la tercera, pero solo actúa más arriba. Quien deja el beneficio en la BV y lo reparte escalonado para que el dividendo caiga siempre en el tramo bajo del box 2 gana, con 200.000 euros de beneficio, 8.145 euros frente a la empresa individual en lugar de 5.302. En el propio punto de equilibrio no cambia nada, porque ahí el dividendo queda de todos modos por debajo del límite de 68.843 euros.

Qué hacen los planes para 2027 a 2030

La bajada ha quedado en gran parte atrás. El único cambio que ya es ley es el último paso de la deducción por autónomo: de 1.200 a 900 euros en 2027. Ese paso mueve el punto de equilibrio unos 800 euros. El acuerdo de coalición del gobierno, la Nota de Primavera de 2026 y el contenido anunciado del Plan Fiscal 2027 no dicen nada sobre la deducción por autónomo ni sobre la exención pyme. Anunciado, pero aún no ley: la deducción de inicio se reduce en 2027 y se suprime desde 2028, y el seguro obligatorio de incapacidad para autónomos (prima del 5,4% del beneficio, no para administradores) entra en vigor como muy pronto en 2030. Los órganos asesores llevan años pidiendo eliminar del todo la deducción por autónomo; no hay decisión del gobierno al respecto. Y también cabe lo contrario: un box 2 o un impuesto de sociedades más altos encarecen la BV y empujan el punto de equilibrio hacia arriba. La tabla siguiente pone esos escenarios uno junto a otro, en precios de 2026.

Actualización del 19 de septiembre de 2026: el Plan Fiscal 2027 se presentó el Día del Presupuesto. Confirma la deducción para autónomos de 900 euros, reduce la deducción de nuevo empresario a 10 euros en 2027 y la suprime en 2028, y deja sin cambios la exención de beneficios para pymes, el impuesto de sociedades y los tipos del box 2. Sí suben los tipos del primer y segundo tramo del box 1, al 36,23% y al 38,16%; eso afecta tanto al beneficio de la empresa individual como al salario del DGA. Son propuestas que las dos cámaras del parlamento todavía tienen que votar. Por eso 2027 sigue siendo una previsión en la calculadora, reconocible por la línea discontinua, hasta que los planes estén aprobados y la Hacienda neerlandesa haya publicado sus tablas.

Calcula tu propia situación

Introduce tu beneficio previsto, elige el año fiscal y ajusta en «Ajustar supuestos» el salario del administrador, los costes de la BV y la política de dividendos. La calculadora da la respuesta en una frase, muestra el punto de equilibrio con tus supuestos y enseña en tres pestañas cómo evoluciona el neto por forma jurídica, dónde estuvo el punto de equilibrio cada año y cómo se construye el cálculo.

Más que impuestos

Una BV es una persona jurídica aparte: las deudas de la BV en principio no son tus deudas, lo que puede ser el argumento decisivo con encargos grandes o con personal. A cambio, una BV trae obligaciones (cuentas anuales, depósito, nóminas, salario habitual) y el beneficio solo es tuyo cuando se ha repartido como salario o dividendo. Quien en el lado fiscal aún no ha superado el punto de equilibrio suele hacer bien en esperar, salvo que la responsabilidad o una colaboración exijan una BV ya.

¿Quieres saber si el cambio compensa en tu situación, incluidas las partidas que la calculadora no incluye? Dutch Tax House lo calcula y te dice con franqueza cuándo una BV (aún) no merece la pena. No dudes en ponerte en contacto.